Faut-il vraiment diversifier son portefeuille ?

Après avoir mené le marché à la hausse pendant une grande partie de 2020, les actions liées aux technologies ont chuté au cours des derniers jours. Bien que personne ne sache si les actions technologiques vont rebondir ou prolonger leur descente, la correction souligne à quel point un portefeuille d'investissement diversifié est important pour une croissance régulière sur le long terme. Mais que signifie vraiment un portefeuille diversifié ?

Peut-on "mal" diversifier son portefeuille ? Pourquoi la diversification est importante: La diversification est l'une des techniques de gestion du risque les plus efficaces dont disposent les investisseurs. Fondamentalement, la diversification consiste tout simplement à ne pas à mettre tous vos œufs dans le même panier. Si votre portefeuille ne contenait que des valeurs technologiques, la récente correction aurait fait substantiellement baisser sa valeur. Mais si vous aviez investi dans plusieurs classes d'actifs et dans différents secteurs et zones géographiques, votre portefeuille aurait été moins affecté. Même si vos actifs technologiques sous-performent, vos autres investissements pourraient rester stables, voire sur-performer. À quoi ressemble une allocation d'actifs diversifiée: En général, les actions et les obligations sont connues pour avoir une faible corrélation. Lorsque le cours des actions augmente, la valeur des obligations a tendance à baisser et vice versa. C’est la raison pour laquelle tous les portefeuilles doivent au minimum comporter une combinaison d’actions et d’obligations. Mais pour une diversification optimale des risques, pensez également à ajouter des investissements tels que l'or et l'immobilier. Par exemple, l'or est devenu un actif refuge avec une flambée de prix au cours des derniers mois. Cela fait plusieurs années que les presses à billets tournent à plein rendement, ce qui entraine une dévaluation de la monnaie vis-à-vis d'un actif comme l'or. Cet actif a donc encore un bel avenir devant lui a moyen terme.

Les erreurs de diversification à éviter: Certains investisseurs pensent que posséder 50 ou même 100 actions différentes leur donne un portefeuille bien diversifié. Ce n’est pas forcément vrai. Si vous investissez dans 50 actions mais qu'elles proviennent toutes du même pays et du même secteur, vous n'êtes pas vraiment diversifié car elles sont susceptibles d'être fortement corrélées. Elles subiront les variations du marché en même temps et dans la même direction. En revoyant votre allocation d'actifs, évitez ces trois autres erreurs de diversification:

1. Ne pas se diversifier au sein des classes d'actifs

Lorsque vous investissez dans des actions, cela peut signifier investir dans des actions à grande capitalisation, à moyenne capitalisation et à petite capitalisation. Vous devez également posséder des actions de divers secteurs tels que la santé, l'énergie, les biens de consommation, etc. La même chose est vraie avec les obligations. Vous devez acheter différents types d'obligations (telles que les obligations d'État et les obligations de sociétés), avec des échéances différentes et des émetteurs différents. N'oubliez pas non plus la différenciation géographique. Plutôt que d'investir simplement sur le marché européen par exemple, envisagez d'investir à l'international. Les différents marchés ont tendance à avoir leurs propres cycles économiques. De plus, des marchés plus importants comme les États-Unis offriront une plus grande exposition aux entreprises mondiales prospères comme Amazon et Apple par exemple.

2. Tout parier sur une poignée d'actions

Pour les investisseurs qui préfèrent une sélection (et gestion) personnelle de titres, la réalisation d'un portefeuille diversifié peut s'avérer compliquée. De nombreux investisseurs ne détiennent qu'une poignée d'actions, car la constitution d'un portefeuille avec des dizaines d'actions coûte cher. Les frais de courtage pour chaque achat ou vente peuvent impacter rapidement votre rendement. Cela les expose au risque de perdre beaucoup d'argent si un ou plusieurs de leurs actifs se mettent à chuter. Mais si vous n’avez pas envie de gérer un portefeuille diversifié de plusieurs actions, envisagez d’utiliser des fonds négociés en bourse (ETF) pour vous diversifier instantanément. Les ETF vous permettent d'investir dans un panier d'actions en une seule transaction. Par exemple, si vous achetez le SDPR S&P 500 ETF, vous investissez en fait dans 500 grandes entreprises américaines en une seule fois.

3. Ne pas vérifier vos avoirs sous-jacents

Disons que vous avez investi dans environ huit fonds différents. Vous êtes donc propriétaire de centaines de titres, ce qui signifie que vous êtes bien diversifié, n'est-ce pas ?

Pas nécessairement. Si tous vos fonds sont investis dans des secteurs similaires ou ont des mandats d'investissement similaires, il peut y avoir un chevauchement considérable entre leurs titres sous-jacents. Par exemple, vous constaterez peut-être que les principales actions de vos fonds sont les mêmes. Si ces actions sous-performent, cela pourrait avoir un impact négatif disproportionné sur la valeur de votre portefeuille. Les investisseurs oublient généralement de prêter attention aux avoirs sous-jacents de leurs fond, tant que les noms des fonds semblent suggérer un portefeuille suffisamment diversifié. Cela vaut la peine de passer un peu de temps à vérifier les titres sous-jacents de vos fonds, afin de vous assurer de ne pas être en surallocation d'une société ou d'un groupe de sociétés spécifique. Comment saurez-vous si votre portefeuille est diversifié ? Un portefeuille diversifié est composé d'actifs qui n'ont pas ou peu de corrélation. Si vos placements augmentent ou diminuent tous à peu près au même moment, votre portefeuille peut ne pas être vraiment diversifié. En fin de compte, un portefeuille bien diversifié devrait avoir une allocation significative à plusieurs classes d'actifs, secteurs et zones géographiques. Votre allocation d'actifs idéale est à son tour déterminée par votre profil de risque, vos objectifs d'investissement et votre horizon temporel. Vous ne savez pas comment construire un portefeuille diversifié ?

La Formation RetraiteInvest vous enseigne comment bien diversifier votre portefeuille en fonction de votre situation et vos attentes. Votre lieu de résidence, ainsi que celui de votre retraite, peuvent modifier les choix d'actifs dans lesquels vous allez investir. Vous ne savez pas encore où vous prendrez votre retraite ? Pas de problème, nous avons aussi mis au point un portefeuille adapté à votre situation.

Que vous soyez jeune avec l'envie d'investir sur le long terme, ou bien proche de la retraite et en recherche d'une gestion optimale de votre capital, la formation RetraiteInvest est faite pour vous !

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